Tecnologia pode acelerar a migração de depósitos e pressionar o modelo tradicional de negócios dos bancos
Imagine milhões de pessoas autorizando agentes de inteligência artificial a administrar automaticamente parte de suas finanças.
Esses sistemas poderiam comparar taxas, identificar investimentos mais rentáveis, avaliar custos bancários e transferir recursos sem que o usuário precisasse acompanhar cada operação. O que hoje exige pesquisa, decisões e vários comandos poderia ser executado de forma contínua por um agente digital.
A hipótese foi levantada por Torsten Slok, economista-chefe da Apollo Global Management. Segundo ele, a adoção em larga escala de agentes capazes de otimizar o dinheiro dos usuários poderia provocar uma espécie de “corrida bancária algorítmica”.
O movimento não começaria necessariamente com medo, boatos ou desconfiança em relação à saúde de uma instituição. Bastaria que milhões de agentes identificassem, ao mesmo tempo, alternativas mais rentáveis para os recursos depositados em contas tradicionais.
Nos Estados Unidos, grandes bancos costumam remunerar pouco os depósitos à vista. Ao mesmo tempo, instituições menores e plataformas financeiras oferecem aplicações com rendimentos superiores. Reportagens recentes apontam diferenças que podem chegar a taxas próximas de 3% a 5% ao ano em alternativas de maior rendimento, contra percentuais muito menores em contas tradicionais.
O dinheiro barato que sustenta os empréstimos
Os depósitos são importantes para os bancos porque funcionam como uma fonte relativamente barata de financiamento. Com esse dinheiro, as instituições concedem empréstimos e obtêm receita a partir da diferença entre o custo de captação e os juros cobrados dos clientes.
Se uma parcela relevante dos depósitos migrar para aplicações mais rentáveis, o banco poderá ser obrigado a oferecer remuneração maior para manter os clientes, buscar recursos no mercado ou vender ativos para reforçar sua liquidez.
Em todos esses cenários, a margem financeira tende a diminuir.
A estimativa discutida por Slok considera que uma migração de 5% a 10% dos saldos para alternativas mais rentáveis já seria suficiente para produzir efeitos significativos sobre o custo de captação dos bancos e sobre seus lucros.
A preocupação não é totalmente nova. O Financial Stability Board já apontou que a digitalização pode acelerar a saída de depósitos em momentos de estresse. O órgão também considerou a possibilidade de sistemas de inteligência artificial utilizarem informações externas, como notícias e anúncios de juros, para movimentar recursos de maneira semiautomática.
A novidade está na velocidade e na escala. Uma decisão que antes dependia da atenção do cliente poderia ser tomada continuamente por milhões de agentes, seguindo critérios semelhantes e reagindo aos mesmos dados.
Esse comportamento coordenado, ainda que não tenha sido planejado por ninguém, poderia produzir fluxos simultâneos de dinheiro entre bancos, fintechs e produtos financeiros.
O Fundo Monetário Internacional também alerta que agentes autônomos podem ampliar movimentos sincronizados de liquidez, pressionando sistemas de pagamentos e aumentando a demanda por recursos em determinados momentos.
Ainda é uma hipótese, mas o risco já entrou no debate
A possibilidade não significa que esteja em curso uma corrida bancária provocada por agentes de IA. A tecnologia ainda enfrenta limitações técnicas, regulatórias e de confiança.
Muitos usuários não estão dispostos a entregar credenciais financeiras a um sistema autônomo. Também existem dúvidas sobre responsabilidade, segurança, proteção de dados e eventuais erros cometidos por agentes autorizados a movimentar dinheiro.
Mesmo assim, reguladores já acompanham o fenômeno. A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido identificou quatro transformações provocadas pela inteligência artificial nos serviços financeiros: mudanças nas operações das empresas, alteração da jornada do consumidor, reorganização da concorrência e ampliação dos riscos de fraude e ataques cibernéticos.
A discussão, portanto, não trata apenas de uma ferramenta que ajuda o consumidor a escolher melhor. Trata também de quem controlará os fluxos financeiros, quais instituições terão acesso aos dados e como os mercados reagirão quando decisões semelhantes forem tomadas simultaneamente por sistemas automatizados.
A IA também começa a decidir o que permanece
O mesmo princípio já aparece no mercado de assinaturas e serviços digitais.
Agentes pessoais começam a localizar despesas recorrentes, identificar serviços pouco utilizados, negociar cobranças, solicitar reembolsos e cancelar assinaturas. O Muse, da Meta, por exemplo, foi apresentado como um agente capaz de executar tarefas como encontrar serviços contratados, negociar condições e cancelar planos.
A automação atinge um ponto sensível do modelo de negócios digital: a chamada inércia do consumidor. Muitas empresas continuam recebendo pagamentos porque o cliente se esquece de cancelar, não encontra facilmente o caminho para fazê-lo ou não considera que a despesa mensal seja suficientemente importante para justificar o esforço.
Quando um agente passa a revisar periodicamente essas despesas, a lógica muda.
O consumidor não precisa mais lembrar da cobrança. O sistema pode identificar o pagamento, comparar o uso do serviço, procurar alternativas e recomendar ou executar o cancelamento.
Para as empresas, isso significa que conquistar o cliente uma vez já não será suficiente. Será necessário demonstrar continuamente que o produto continua sendo útil, competitivo e justificável.
Da retenção por inércia à retenção por valor
A chegada dos agentes pode pressionar negócios baseados em taxas pouco transparentes, renovação automática, dificuldade de cancelamento ou baixa utilização dos serviços.
Empresas de tecnologia, bancos, seguradoras, plataformas de streaming e prestadores de serviços terão de disputar não apenas a aquisição do consumidor, mas também cada renovação, cada cobrança e cada decisão de permanência.
O agente de IA poderá funcionar como uma espécie de intermediário permanente entre o usuário e as empresas. Ele compara preços, questiona contratos, busca alternativas e elimina despesas que não considera vantajosas.
Isso altera a relação entre marca e cliente. A fidelidade baseada no hábito tende a perder força. Em seu lugar, ganha importância a capacidade de provar valor de maneira recorrente.
Para os negócios digitais, a mensagem é direta: entregar uma boa experiência uma única vez não será suficiente. Produtos precisarão ser úteis, transparentes, fáceis de compreender e competitivos ao longo do tempo.
A inteligência artificial pode, assim, transformar o consumidor em um agente econômico mais ativo. Mas também pode tornar os mercados mais rápidos, sincronizados e sensíveis a pequenas diferenças de preço e rendimento.
Texto: Redação TI Rio
Curadoria Editorial: Bruno Nasser